quinta-feira, 12 de abril de 2007
Hábito Vencedor # 19
O Mestre em Investimentos: Vive bem abaixo de suas posses.
O Investidor Malsucedido: Provavelmente vive além de suas posses (a maioria das pessoas vive assim).
Análise para 13-abr-07: BOVESPA, DOW JONES e NASDAQ
Hoje (12) foi um dia um tanto quanto estranho para as bolsas que nós monitoramos aqui. Nas primeiras poucas horas de abertura do dia, as bolsas cairam, mas depois iniciaram uma subida que se estabilizou no meio da tarde e ficou de lado até o final do dia.
No STO temos uma iniciativa de virada para cima na BOVESPA e na DOW JONES. Já na NASDAQ, temos uma virada completa já dando sinal de compra.
No TRIX continuamos com sinais de venda na área de sobrecomprados para as três bolsas.
Nas MM, temos uma indicação de queda se confirmando amanhã.
Notem que o volume das três bolsas não acompanharam a subida do final do dia, o que pode ser um sinal de queda pra esta 6a (13).
Veja também que duas linhas em cada bolsa formando uma cunha de alta. Na BOVESPA existem uma linha de tendência primária de alta, criando uma forte resistência a ser vencida, e outra, também de alta, mas terciárias fazendo o papel de suporte. Nas duas bolsas americanas, DOW JONES e NASDAQ, temos uma linha de tendência de alta secundária fazendo o papel de resistência e uma linha de tendência de alta terciária fazend o papel de suporte. Com é uma fingura de reversão, devemos ter uma virada vindo por aí? Vale mencionar que podemos traçar uma linha de resistência para cada gráfico usando os topos nítidos dos gráficos, mas vou deixar como está para posterior correção de interpretação. Mas caso eu usasse estas linhas de resistências mencionadas, a cunha de alta ficaria ainda mais apertada. Vamos aguardar.
No semanal temos comportamento similar para as três bolsas, indicações de alta no médio prazo.
Os preços projetados para as Resistências (esq) e Suportes (dir) para 6a (13) para as três bolsas podem ser vistos no link Projeção de Preços Diário.
País deve ter "em breve" grau de investimento
Pessoal, saiu uma reportagem muito interessante sobre o Brasil no cenário internacional. Para mim, uma pergunta ficou no ar: "até aonde essa visão positiva é real?". Leiam e comentem.
País deve ter "em breve" grau de investimento, diz FMI
SÉRGIO DÁVILA - DE WASHINGTON
Folha de São Paulo/Dinheiro - 12.04.2007
O Brasil deve ser elevado à categoria de "grau de investimento" em breve. A classificação, dada por agências privadas dos EUA, sinaliza aos investidores globais que o país evoluiu aos olhos do mercado e oferece menos risco, atraindo mais investidores estrangeiros.
A opinião é do diretor-gerente do Fundo Monetário Internacional, o espanhol Rodrigo de Rato, 58, em entrevista à Folha, em seu gabinete na sede do FMI, em Washington.
Ele invoca o presidente Lula em seu auxílio para defender a entidade, diz que o comércio norte-sul "é uma idéia muito velha" e que é mais provável que ele mesmo mude do que tente mudar o novo diretor brasileiro para o Fundo, Paulo Nogueira Batista Jr., um crítico severo do FMI. Leia a seguir os principais trechos da entrevista:
CENÁRIO ATUAL
"O melhor cenário seria a expansão da economia atingir seu sétimo ano seguido, algo inédito nos últimos 60 anos. É um período longo de crescimento, e muito mais abrangente em termos de países envolvidos. É o cenário agora. Desequilíbrios globais ainda são uma ameaça, mas não tão grande quanto seis meses atrás. E os riscos vindos da economia americana, da inflação, dos preços do petróleo, do protecionismo não são maiores, provavelmente são menores do que há seis meses.
O pior cenário seria a materialização do risco existente, uma pressão inflacionária crescente que faria os juros subirem, a confiança nas principais moedas cair e uma fragilização do crédito nos Estados Unidos, que levaria a crescimentos menores no resto do mundo e a uma correção abrupta nos desequilíbrios globais. Isso levaria a uma crise monetária e de câmbio. O protecionismo é também um perigo, um grande perigo. Mas o mais provável é que a economia siga sua expansão em 2008."
AMÉRICA LATINA
"O continente se beneficia claramente desse cenário global, porque taxas baixas de juro e preços altos de commodities são muito importantes para a região. Está se beneficiando também do crescimento de outros mercados. Mas deveria aproveitar essas circunstâncias positivas e se integrar mais à economia global, para começar. Tornar-se não só exportador de commodities mas também de produtos manufaturados, atrair mais investimento. Para fazer isso, o ambiente econômico tem de se fortalecer, há que continuar o processo de reduzir vulnerabilidades, fortalecer a eficiência dos setores financeiros."
BRASIL
"Há boas notícias aí. Peru e Brasil devem conseguir classificação de grau de investimento muito em breve. Um passo muito importante na direção correta. É a prova de que não só Chile mas também Brasil e Peru se integram, com melhores chances, à globalização.
O Brasil estava em circunstâncias muito difíceis há apenas quatro anos. O país conseguiu ultrapassá-las, agora está mudando para a classificação de "grau de investimento". Houve uma redução substancial na inflação, há uma política monetária confiável, a moeda está se fortalecendo, o perfil da dívida foi mudado e se tornou menos ameaçador na sua composição.
Ainda assim, o Orçamento é muito rígido, o mercado financeiro mundial é muito competitivo e mais competitividade é necessária dentro da economia brasileira para torná-la mais integrada ao mercado global. A estabilidade macroeconômica é essencial para o crescimento, mas flexibilidade e produtividade são a outra roda da bicicleta. E você precisa de pelo menos duas rodas na bicicleta."
"CULPA" DO FMI
"Nós temos pedido aos governos para flexibilizar os Orçamentos, e isso não tem acontecido na velocidade que pedimos, e vocês vão nos culpar? Bem, vocês podem nos culpar por tudo, mas foi o presidente Lula que disse que é uma pena que o Fundo Monetário Internacional [não é mais credor do país], assim nós poderíamos culpá-lo por tudo. [Risos] Temos pedido a países, neste caso o Brasil, mas eu poderia citar outros exemplos, para fazer algo porque nós acreditamos que é do interesse deles. Se, por qualquer razão, política, econômica, isso não acontece, vocês nos culpam? Bem, vocês podem fazer. Culpar é de graça."
COMÉRCIO EXTERIOR
"O papel do Brasil é muito importante, tem muita responsabilidade. E o comércio se provou o grande gerador de mudanças nos últimos 40 anos, é o que mais oportunidades dá a economias emergentes, ao mesmo tempo em que aumenta o bolo para que economias industrializadas possam se beneficiar. É o melhor elemento para ajudar milhões de pessoas a sair da pobreza no mundo.
Europa, Estados Unidos e Japão têm uma grande responsabilidade de mudar para uma agenda multilateral de comércio, mas Brasil, Índia, China e África do Sul também têm. Quando falamos de comércio, não deveríamos só falar de norte-sul, essa idéia de norte-sul é muito velha. Deveríamos falar de comércio inter-regional. O Brasil é o líder da América Latina e deveria ser o líder na promoção de maior integração econômica, de mais livre comércio na região."
NOVO PAPEL DO FMI
"Não há um "novo papel", em termos de um nova função. Há um novo mundo, com novos desafios para nossos membros, então temos de nos adaptar ao que é necessário. E o que mudou não foi o Fundo Monetário Internacional, mas o mundo. Os países estão encarando mercados globais, e a globalização está mudando a natureza das políticas macroeconômicas, as oportunidades financeiras, as vulnerabilidades, as relações entre políticas macroeconômicas e os mercados financeiros. Uma grande revolução." PAULO NOGUEIRA "Qualquer membro do quadro de diretores executivos é muito bem-vindo. Estou ansioso para trabalhar com ele. Quem vai mudar quem? Estou sempre aberto a mudanças. Então, provavelmente serei eu. Gosto de mudar."
Papel em Análise: RENT3
Hoje (11), apesar da mínima ter passado abaixo da linha inferior do triângulo simétrico, isso não caracteriza rompimento, pois fechou ainda dentro do triângulo.
No tem que no VIF e no MACD há evidências de que pode estar havendo uma virada para baixo. Muita atenção neste momento, pois foi como eu disse ontem (10), apesar de triângulo simétrico caracterizar continuidade, não necessariamente o será. Momento de observação, vamos ver como este ativo irá terminar.
Notícias: Links Interessantes
Mercados brasileiros têm quarta-feira ruim, com ajuste de posições e minuta do Fed
Nova elevação do juro básico dos EUA pode ser necessária, alerta Fed em minuta
Para analistas técnicos, Ibovespa está em momento decisivo
Lucros corporativos devem ajudar no desempenho da Bolsa em 2007
Quais ações seriam mais afetadas por um melhor cenário macroeconômico?
Sinais de COMPRA / VENDA
Hoje (11) meu Trading System praticamente só deu sinais de venda no STO e/ou TRIX e/ou MACD. Confira abaixo as indicações de COMPRA e VENDA e depois compare com as suas próprias análises. Podemos discutir mais no próximo CHAT do FOCO NO MERCADO.
COMPRA: ACES3
VENDA: ALLL4; BBAS13; BBAS3; BBDC4; BRTP3; CTAX3; DJIA; FRAS4; GGBR3; GOAU3; GUAR3; MWET4; OHLB3; USIM5
Hábito Vencedor # 18
O Mestre em Investimentos: Delegou para outras pessoas, com sucesso, a maioria das suas responsabilidades, senão todas.
O Investidor Malsucedido: Seleciona assessores e administradores de suas aplicações da mesma forma como toma suas decisões nos investimentos.
Análise para 12-abr-07: BOVESPA, DOW JONES e NASDAQ
É! Hoje foi o dia da correção. Se não fossem as empresas telecom, a queda teria sido maior, que pena! As bolsas precisam desta correção para poderem seguir adiante. Reparem que a BOVESPA caiu praticamente o mesmo tanto das suas irmãs do Norte, contrário aos dias passados que, ao subir, ficou praticamente o dobro das suas irmãs gringas. Tudo bem, graças astelecoms....Hoje a BOVESPA começou o dia com forte alta, depois começou a cair até ficar abaixo do nivel do fechamento do dia de ontem (10) e ficou praticamente de lado até o fechamento com baixa de 0,56%. Suas bolsas norte americanas, DOW JONES e NASDAQ, tiveram um comportamento muito similar. Abriram levemente positivas, depois iniciaram um movimento lento de queda até fecharem o dia com queda de 0,71% a 12.485 pontos e 0,74% a 2.459 pontos,respectivamente.
Parece que a resistência da BOVESPA foi forte conforme esperado.
Veja que as MMs das três bolsas estão se cruzando para abaixo, cada uma, conforme eu havia anunciado esta semana.
No STO e no TRIX, foi dado sinal e indicação, respectivamente, de vendas nos dois indicadores para as três bolsas, portanto, agora é hora de analisar cuidadosamente cada ativo em sua carteira e decidir por manter ouvendê-los. A decisão é sua!
O VOLUME das três se comportaram de forma diferenciada hoje. Enquanto na BOVESPA ... , na DOW JONES tivemos queda que seguiu os dias anteriores, e na NASDAQ tivemos aumento se comparado aos demais dias que vinham registrando queda.
No semanal temos a a BOVESPA virando no STO já no topo da zona de sobre comprados. Já a DOW JONES e NASDAQ, estão com o STO virando para baixo em zona neutra e VOLUME em queda. Resumindo, momento de atenção e análise. Como eu disse, revejam as suas estratégias, chegou o momento que esperávamos... correção!
Notem que existem alguns papéis com boas oportunidades de compra. Pesquisem cada um e entrem adiantados (conforme suas análises). Podemos discutir isso na 2a feira de CHAT no FOCO NO MERCADO, até lá...
Os preços projetados para as Resistências (esq) e Suportes (dir) para 5a (12) para as três bolsas podem ser vistos no link Projeção de Preços Diário.
terça-feira, 10 de abril de 2007
O INI Apoiando Pesquisa sobre o COMPORTAMENTO DO INVESTIDOR
O INI está apoiando uma pesquisa sobre o COMPORTAMENTO DO INVESTIDOR.
O objetivo é traçar padrões psicológicos do investidor brasileiro, como ele se comporta e como toma decisão. Nossa participação, enquanto comunidade de investidores, é muito importante.
Ressaltamos que o INI poderá, por conta do apoio oferecido, disponibilizar os resultados da pesquisa à sua comunidade e ao público de interesse.
Para participar é simples, basta acessar o site www.pesquisainvestidor.net e iniciar o processo. NÃO É NECESSÁRIO SE IDENTIFICAR! Sua opinião é MUITO IMPORTANTE. O prazo para respostas expira em 25 de abril.
Participe já!
O objetivo é traçar padrões psicológicos do investidor brasileiro, como ele se comporta e como toma decisão. Nossa participação, enquanto comunidade de investidores, é muito importante.
Ressaltamos que o INI poderá, por conta do apoio oferecido, disponibilizar os resultados da pesquisa à sua comunidade e ao público de interesse.
Para participar é simples, basta acessar o site www.pesquisainvestidor.net e iniciar o processo. NÃO É NECESSÁRIO SE IDENTIFICAR! Sua opinião é MUITO IMPORTANTE. O prazo para respostas expira em 25 de abril.
Participe já!
Papel em Análise: RENT3
Hoje (10) a RENT3 deu sinal de compra no TRIX e no STO.
Veja que, no STO, ela está um pouco acima da linha da zona de sobrevendidos.
No TRIX, há sinal e indicação de compra, mas considerando que o ativo está andando de lado, merece um pouco de atenção.
Este ativo tem uma forte linha de tendência de alta primária.
Note que o ativo está dentro de um triângulo simétrico que normalmente dá indicação de continuidade da tendência. Vamos aguardar os próximos dias para ver se realmente se confirma a alta. Mas lembrando que as bolsas estão precisamos muito de uma correção, talvez seja adiada esta possível alta.
O VOLUME está em queda e que, se realmente se confirmar a alta, ele irá disparar para cima, dando apoio ao movimento de ruptura da linha superior do triângulo.
Vamos assistir....
Ouça quem está aprendendo...
Ontem (09) tivemos nosso 3o CHAT Foco no Mercado. Os participantes estão aprendendo muito e trazendo resultados práticos a cada semana que sucede ao encontro. Seja esperto, tenha um hábito vencedor, venha particpar conosco.
Contamos com vocês lá na próxima 2a (16)...
Notícias: Links Interessantes
Abaixo segue bateria de links MUITO interessantes para nós investidores. Prestem atenção que até o CITIGROUP está alertando para uma correção dentro em breve...
Emergentes: maior volatilidade exige seleção criteriosa, lembra banco
À espera de resultados, Dow Jones completa oito sessões consecutivas de alta
Entrevista: "O foco agora é o álcool e não o açúcar", diz diretor da São Martinho
FMI alerta para possibilidade de reversão dos fluxos de capitais à América Latina
Tesouro Direto: fique por dentro dos limites e horários de negociação
Após alta recente, Citigroup alerta para possível correção no mercado de ações
Hábito Vencedor # 17
O Mestre em Investimentos: Quase nunca fala sobre o que está fazendo. Não está interessado nem preocupado com o que os outros pensam sobre suas decisões de investimento.
O Investidor Malsucedido: Está sempre falando sobre seus investimentos atuais, "testando" suas decisões em relação à opinião dos outros, em vez de se basear na realidade.
obs: faltam apenas mais 6 Hábitos Vencedores para que possamos começar nova trilha de dicas.
Análise para 11-abr-07: BOVESPA, DOW JONES e NASDAQ
Hoje (10) as bolsas se comportaram muito similarmente. As americanas abriram em alta, tiveram uma queda, andaram de lado e fecharam em alta. Já a BOVESPA abriu em alta, praticamente andou de lado o dia todo e fechou com pequena alta de 0,68%.No STO todas as bolsas deram sinal de venda e todas estão na região de sobrecompradas.
No TRIX a BOVESPA está preprando para cruzar sua linha de sinal. Já as americanas já estão cruzando suas respectivas linhas de sinal, nos fornecendo aviso de venda.
Agora sim o VOLUME está sendo acompanhado pelos indicadores.
Note também que as MM estão começando a convergir e a MM de menor período está preparando uma virada. Como as bolsas estão resistindo em nos presentear com uma alta significativa, pode ser que veremos uma queda, talvez uma correção. Afinal de contas, como todos dizem, 2007 será o ano das bolsas.... cuidado com isso!
No semanal temos a DOW JONES e a NASDAQ continuam com VOLUME baixo. No TRIX à sinais de compra e no STO há continuidade positiva, porém, saindo da zona neutra.
Os preços projetados para as Resistências (esq) e Suportes (dir) para 4a (11) para as três bolsas podem ser vistos no link Projeção de Preços Diário.
Investing Basics - Principles of Investing
1. Start Investing
Now We say this not just to discourage procrastination, but because an early start canmake all the difference. In general, every six years you wait doubles therequired monthly savings to reach the same level of retirement income. Another motivational statistic: If you contributed some amount each month for thenext nine years, and then nothing afterwards, or if you contributed nothing for the firstnine years, then contributed the same amount each month for the next 41 years, you wouldhave about the same amount. Compounding is a beautiful thing.
2. Know Thyself
The right course of action depends on your current situation, your future goals,and your personality. If you don't take a close look at these, and make them explicit,you might be headed in the wrong direction.
- Current Situation: How healthy are you, financially? What's your net worth right now?What's your monthly income? What are your expenses (and where could they be reduced)?How much debt are you carrying? At what rate of interest? How much are you saving?How are you investing it? What are your returns? What are your expenses?
- Goals: What are your financial goals? How much will you need to achieve them?Are you on the right track?
- Risk Tolerance: How much risk are you willing and able to accept inpursuit of your objectives? The appropriate level of risk is determined by yourpersonality, age, job security, health, net worth, amount of cash you have to coveremergencies, and the length of your investing horizon.
3. Get Your Financial House In Order
Even though investing may be more fun than personal finance,it makes more sense to get started on them in the reverse order.If you don't know where the money goes each month, you shouldn't be thinking aboutinvesting yet. Tracking your spending habits is the first step toward improving them.
If you're carrying debt at a high rate of interest (especially credit card debt),you should unburden yourself before you begin investing. If you don't know how muchyou save each month and how much you'll need to save to reach your goals, there'sno way to know what investments are right for you.
If you've transitioned from a debt situation to apaycheck-to-paycheck situation to a saving some money every month situation,you're ready to begin investing what you save. You should start by amassing enough tocover three to six months of expenses, and keep this money in a very safe investmentlike a money market account, so you're prepared in the event of an emergency. Once you've saved up this emergency reserve, you can progress to higher risk(and higher return) investments: bonds for money that you expect to need in the nextfew years, and stocks or stock mutual funds for the rest. Use dollar cost averaging,by investing about the same amount each month. This is always a good idea,but even more so with the dramatic fluctuations in the market in the past 10 years.Dollar cost averaging will make it easier to stomach the inevitable dips.
And remember, never invest in anything you don't understand.
4. Develop A Long Term Plan
Now that you know your current situation, goals, and personality,you should have a pretty good idea of what your long term plan should be. It shoulddetail where the money will go: cars, houses, college, retirement. It shouldalso detail where the money will come from. Hopefully the numbers will be about the same.
Don't try to time the market. Get in and stay in. We don't know what directionthe next 10% move will be, but we do know what direction the next100% move will be.
Review your plan periodically, and whenever your needs or circumstanceschange. If you are not confident that your plan makes sense, talk to an investmentadvisor or someone you trust.
5. Buy Stocks
Now that you've got a long term view, you can more safely invest in 'riskier' investments, which the market rewards (in general). This requires patience and discipline, but it increases returns. This approach reduces the entire universe of investment vehicles to two choices: stocks and stock mutual funds. In the long run, they're the winners: In this century, stocks beat bonds 8 out of 9 decades, and they're well in the lead again. According to Ibbotson's Stocks, Bonds, Bills and Inflation 1995 Yearbook, here are the average annual returns from 1926 to 1994 (before inflation):
- Stocks: 10.2% (and small company stocks were 12.1%)
- Intermediate term treasury bonds: 5.1%
- 30-day T-bills: 3.7%
But is it really worth the additional risk just for a few percentage points?The answer is yes. 10% a year for 20 years is 570%, but 7% a year for 20 yearsis only 280%. Compounding is God's gift to long term planners.
If you buy outstanding companies, and hold them through the market's gyrations,you will be rewarded. If you aren't good at selecting stocks, select some mutual funds.If you aren't good at selecting mutual funds, go with an index fund(like the Vanguard S&P 500).
6. Investigate Before You Invest
Always do your homework. The more you know, the better off you are. This requires that you keep learning, and pay attention to events that might affect you. Understand personal finance matters that could affect you (for example, proposed tax changes). Understand how each of your investments fits in with the rest of your portfolio andwith your overall strategy. Understand the risks associated with each investment. Gather unbiased, objective information. Get a second opinion, a third opinion, etc. Be cautious when evaluating the advice of anyone with a vested interest.
If you're going to invest in stocks, learn as much as you can about the companiesyou're considering. Understand before you invest. Research, research, research.Read books. Consider joining an invesment club or an organization like the AmericanAssociation of Individual Investors . Experiment with variousstrategies before you put your own money on the line. Examine historical data orparticipate in a stock market simulation. Try a momentum portfolio, a technicalanalysis portfolio, a bottom fisher portfolio, a dividend portfolio,a price/earnings growth portfolio, an intuition portfolio, a megatrends portfolio,and any others you think of. In the process you'll find out which ones work best for you.Learn from your own mistakes, and learn from the mistakes of others.
If you don't have time for all this work, consider mutual funds, especially index funds.
7. Develop The Right Attitude
The following personality traits will help you achieve financial success:
- Discipline: Develop a plan, and stick with it. As you continue to learn,you'll become more confident that you're on the right track. Alter your assetallocation based on changes in your personal situation, not because of some shortterm market fluctuation.
- Confidence: Let your intelligence, not your emotions, make your decisions for you.Understand that you will make mistakes and take losses; even the best investors do.Re-evaluate your strategy from time to time, but don't second-guess it.
- Patience: Don't let your emotions be ruled by today's performance.In most cases, you shouldn't even be watching the day-to-day performance, unless you like to.Also, don't ever feel like it's now or never; don't be pressured into an investment you don'tyet understand or feel comfortable with.
The following personality traits will hurt your chances of financial success:
- Fear. If you are unwilling to take any risk, you will be stuck with investmentsthat barely beat inflation.
- Greed. As an investment class, 'get rich quick' schemes have the worst returns.If your expectations are unrealistically high, you'll go for the big scores, which usuallydon't work.
It is generally a good idea to avoid making financial decisions based on emotional factors.
8. Get Help If You Need It
The do-it-yourself approach isn't for everyone. If you try it and it's not working, or you're afraid to try it at all, or you just don't have the time or desire, there's nothing wrong with seeking professional assistance.
If you want others to handle your financial affairs for you, you will nevertheless want to remain involved to some degree, to make sure your money is being spent wisely.
Carteiras: Links Interessantes
Notícias: Links Interessantes
Merrill Lynch diz o que pode ajudar ou atrapalhar a Bolsa brasileira
Caderneta de poupança registra captação líquida de R$ 1,546 bilhão em março
Apetite do investidor por novas ofertas de ações ainda é grande, diz Merrill Lynch
Ofertas públicas: analise o prospecto para decidir se vale a pena participar
Bolsa: cenário se mostra favorável neste início de semana, avaliam analistas
Assinar:
Postagens (Atom)
